银行理财子公司，比拼金融科技的时候到了！

近年来，随着金融科技的迅猛发展，银行理财业务发展面临着新的机遇和挑战，金融科技赋能资产管理业务，已成为各家银行理财子公司在大资管行业竞争中实现突围的突破点。

本文主要研究金融科技的应用对于理财子公司的价值，研究方法采取案例分析法。通过对信银理财、招银理财等多家理财子公司的研究，我们发现金融科技俨然已经成为理财子公司的核心竞争力之一，而且属于硬件竞争力，并且也是理财子公司的基本功之一。各家理财子公司应该注重金融科技实力的提升，从而使金融科技赋能理财子公司快速发展。

近年来，随着国民经济转型升级，人民群众财富保值增值需求日益旺盛，加之“资管新规”的正式实施，银行理财加速了回归资管业务本源的步伐，业务的转型和创新是银行理财子公司必然面临的问题。

国内机构普遍认为，金融科技是支持未来中国财富管理市场供需适配性提升和改善的重要工具。在打通了“投”与“顾”之后，金融科技必将成为理财业务最有力的工具之一。利用金融科技加码赋能理财业务的营销、投资、风控、运营等方面，提升转型效率。金融科技对于理财子公司有着带动理财子公司转型、推动风险预警和管控的智能化、推动中后台轻量化降低运营成本、提升理财子公司的投研能力和资源配置效率、拓阔理财子公司的获客渠道等功能。

目前多家银行理财子公司已经全面推进金融科技的赋能建设，部分已基本建成覆盖前中后台一体化的、适应理财业务净值化转型运作的技术平台：

工银理财聚焦理财业务主要发展方向，以新兴技术为支撑，业务与技术高度融合、双轮驱动，构建高效化、生态开放化的业务管理系统体系。利用机器学习、大数据等创新技术及大数据应用成果，实现系统从操作平台向智慧化、数字化分析平台转型。建信理财打造智慧运营体系，以RPA（机器人流程自动化）技术为代表，自动化、大数据分析、人工智能这三驾马车已经成为推动业务和流程转型的中坚力量，运用RPA等相关技术，建立跨系统的自动处理通道，逐步打造自动化运营体系。农银理财新一代资产管理平台（简称A+），也进入到冲刺阶段，A+平台以全面落实和保障公司业务转型和数字化转型为目标，为理财产品设计、投研、组合、投资、交易、风险、运营、经营分析、信息披露提供了全方位和一体化支持。

目前，各家理财子公司依托母公司的金融科技力量，将大量资源投入到资管系统的金融科技能力的建设中。力求强化金融科技能力，使金融科技有力地支撑理财业务的发展。金融科技能力的提升对理财子公司有以下四点价值。

理财业务把握金融科技发展的趋势，探索科技赋能，有利于银行理财子公司快速发展转型。近年来，大型商业银行等传统金融机构，在金融科技领域的投入逐年增多，已经成为推动金融科技与传统行业相互融合的重要力量。

银行理财子公司一方面可以继续利用母行在金融科技领域已经积累的优势和禀赋，立身自身业务发展，一般理财流程核心为产品设计、募集资金、投资研究、投后管理以及退出分配。这五个流程节点理财子公司都可以利用母行积累下来的金融科技优势进行赋能，解决痛点。比如，可以通过金融科技实现精准营销，将以前母行拥有的高净值客户才能享受到的投顾服务进一步下沉，服务长尾人群千人千面的投资服务需求。

另一方面，也可以针对自身发展的特点和业务需求，有针对性地提高对金融科技的有效利用，充分利用人工智能、区块链、大数据等新科技、新技术，提升和创新资管业务的服务模式和应用场景，助力资管业务的转型发展。此外，金融科技在持续推进理财分销、中债直联、人行报表以及限额管理等科技系统的上线运营，为理财产品转让等功能实现提供科技支撑，助力业务流程的优化、工作效率的提升以及合规内控的加强，推进业务机制高效运行。

金融科技的发展有助于现有风险管理模式的转型升级，通过将过去以满足监管合规为主的被动式模式向依托新技术进行监测预警为主的主动式管理模式，以系统化的运作实现全面、有效的风险防控。

智能风控主要得益于以人工智能为代表的新兴技术在近年来的快速发展。大数据技术能通过模型构建客户画像和企业经营全景视图，由系统自动实时抓取外部信息，及时获得关注对象的行业、舆情、诉讼、招聘等多个不同维度信息，识别可疑信息和违规操作，强化风险防控和预判能力，并开展上下游全产业链监控，从而提升风险预警精度，不断优化风险评估模型。

金融科技对于理财子公司风控能力的帮助主要体现在以下两方面：一方面，理财子公司通过数据挖掘与采集，对交易对手、可投资产进行分析、评级与归类，实现信用风险的有效识别。另一方面，理财子公司积极运用大数据建模和机器学习等手段，对业务进行事前、事中、事后的全过程实时监控，及时预警并处理。金融科技还在产品收益、风险计量、反洗钱等方面发挥关键作用，有效提升了理财子公司的风险识别和风险规避能力。

金融科技助力理财子公司提升运营效率，降低运营成本。在组织管理和运营决策层面，理财子公司通过数字化和金融科技，从业务基础模块入手，优化业务前中后台的流程管理、减少审批环节，有效提升管理效率，降低管理成本。通过沉淀的基础管理和业务推动数据，用于决策分析和进一步的管理优化。在合规管理层面，理财子公司通过数字自动化流程实现项目和业务的可留痕、可查询、可追踪，保证了业务管理的规范高效、安全可靠。

金融科技有助于提升理财子公司的投研能力。智能投研平台的建设可以为资产管理提供更为完整的数据体系，这一数据体系不仅包括传统的金融数据，还包括通过算法搜集整理各类舆情数据、社交数据等。智能投研能够获取社交平台、新闻报道等舆情信息，综合经济周期、行业规律、公司基本面等多方面因素，理解市场变化，通过对海量金融数据的自动学习，预测事件变化趋势和规律，做出相应的决策。

目前的智能投研平台可以通过对财务数据更细化的拆解、海量信息的智能搜索引擎以及事件标签体系等方法进行数据挖掘，并通过智能搜索、关系图谱、自动化财务模型以及智能估值等功能，实现对研究数据的智能化整合及关联，这类智能投研平台作为智能型工具可以改变投资人员与数据的交互方式，使得投资人员的工作效率和投资能力得到指数级提升。

在行业优选上，理财子公司通过数据挖掘和机器学习，及时了解掌握行业动向和市场信息，优选可投行业和资产。在投研能力上理财子公司利用大数据和人工智能获取海量数据，通过结构化和模块化的处理，形成分析结果，为投研判断和观点提供辅助支撑。在资产配置方面，理财子公司从信息的穿透性、多样性和时效性等多个维度，加深对特定词语和特定底层资产的洞察整合，更加高效优质地进行资产管理和大类资产配置。

首先，金融科技在理财子公司获客、活客和留客方面起到了重要作用。获客方面，理财子公司通过与第三方平台合作，利用各种生活化场景导入大量客户，并进行客户动态画像，为其理财进行客户细分、开展个性化金融服务提供保障；借鉴“场景+金融”模式进行产品销售，将销售行为嵌入到客户其他交易流程中，借助场景化的优势提升获客能力，扩大产品销售半径。在活客和留客方面，金融科技通过客户画像，对客户进行精准营销与潜在挖掘，创设差异化的产品或服务，再将相匹配的产品或服务针对性地嵌入生态化场景，对接客户需求，并通过智能投顾实现客户“千人千面”的快速响应和综合服务。

其次，智能投顾将大数据、人工智能等技术引入可以帮助投资者进行资产配置管理和财富管理。金融科技的应用使得理财子公司能够根据投资者的风险承受能力、风险偏好、财务状况和理财目标等特征，运用智能算法及投资组合理论模型，为客户提供智能化的投资管理服务，并持续跟踪市场动态，对资产配置的方案进行调整，大幅提升投顾的效率。智能投顾模型可以通过对客户可观测数据和主观问卷的综合分析给出相对应的大类资产配置方案，实现战略配置，极大地提高投资者适当性匹配的效能，降低客户获取投顾服务的成本。在了解客户的资产配置后，投资人员可以依据算法模型测算各类资产的战术配置比例。在资产配置完成后，智能投顾平台还可以持续跟踪和监控市场，提供调仓建议，保障资产配置的有效性，控制投资的风险。

此外，在客户对线上服务需求增长的趋势下，理财子公司通过金融科技的合理运用，布局线上渠道服务客户，在理解客户的基础上推出更多元的产品、服务或综合解决方案，满足不同客群需求，提升客户的服务体验。

量化交易过程中最为主要的投资策略制定和智能交易执行都可以依托人工智能得以实现。传统的量化交易是投资人员根据财务、交易等投资数据进行建模，分析其显著特征，利用回归分析等机器学习算法自动生成投资指令。智能策略将传统的量化交易模型与大数据分析、人工智能技术相结合，对策略进行优化和提升。

人工智能拓宽了算法交易的数据来源，可以随着市场变化不断更新自己的投资策略。可以利用人工智能将事件驱动关联金融市场，辅助投资人员更及时地进行决策。智能策略不仅可以改善策略质量，还可以根据投资者的风险偏好、投资年限、资金规模等需求为客户提供策略建议，并根据市场的波动及时向投资者推送策略。

理财子公司在实施客户资产管理的全流程中都需要金融科技力量的支撑。借助人工智能、大数据等技术，理财子公司可全方位提高自身的对客服务能力、投资交易能力等。目前，银行理财子公司对于金融科技的应用主要集中在提升客户体验、投研投顾、风险管理等方面。

理财子公司的经营范围主要就是对受托的投资者财产进行投资和管理，因此以满足客户需求为导向，落实以客户为中心的服务理念，全面提升客户体验就成为理财子公司的制胜法宝。不论是了解客户、客户画像，还是精准营销、行为分析，都时时刻刻离不开大数据服务支撑。

大数据技术的战略意义不在于掌握庞大的数据信息，而在于对这些含有意义的数据进行专业化处理。通过利用大数据技术中的实时数据服务可及时有效地采集各类客户数据，整合不同业务维度的多种数据源，并帮助理财子公司构建数据化的运营体系，实现理财服务智能化。通过大数据技术分析客户信息、风险偏好、交易行为以及资产配置情况，建立灵活可扩展的用户标签，输出客户画像，赋能业务实现精细化运营和精准营销。

通过运用人工智能技术，可替代从业人员在数据采集、分析过程中大量的重复性工作，在产品投研方面为产品经理提供决策方案，也可向广大客户提供千人千面的投资建议，从而提升客户经理的客户维护能力。

农业银行的AI平台可以提供“深度算力”，对海量历史数据进行建模，在机器学习系统中不断进行训练和学习，生成对未来市场走向的判断，并向客户提供资产配置建议。农银理财子公司即可依托母行的金融科技能力，将发行的理财产品标准化之后，纳入智能投顾的配置产品池，同时依据投资者的投资风险偏好、风险承受能力和投资目的期望等，准确量化定位，实现对客智能投顾能力。

光大理财也自主开发了信用债一级发行预测模型，为一级投标收益率确定提供了有力支持。信用债定价平台通过搭建模型驱动的场景化、协同式投资研究服务体系，为信用债投资研究提供基于高性能计算能力的平台化服务和有效且可靠的数字化分析依据。信用债定价平台的技术架构搭建是以JUPYTER为中心，引入PANDAS/NUMPY/SCIPY分析工具、JULIA语言、TENSORFLOW线性代数加速(XLA)、LLVM框架、GPU/FPGA高性能算力等数据科学工具栈，实现数据分析任务的快速响应与效能提升。

区块链技术具备信息共享、开放共识的特点。基于其去中心化、防篡改、可溯源等特性，银行理财子公司可将之应用于金融资产数字化交易和风险管理方面，减少交易过程中的信息不对称性，提升交易透明度，降低交易流程中的信用成本，实现资产全周期监控。对理财子公司资金交易操作风险管理而言，以联盟链形式建立的资金交易场所不失为一种优选解决方案。在联盟链中，各参与方的互信基础通过共识技术得到保证，不仅可提高在大金额交易场景中的协同效率，简化信息交换流程，还可以保证交易行为风险可控，信息可追溯。

信银理财于2020年7月1日在上海注册成立，信银理财为中信银行的全资子公司。自成立以来，信银理财一直致力于将金融科技与业务开展相结合，努力实现金融科技质的突破。由新浪财经主办的“2021新浪金麒麟波特菲勒评选”结果重磅揭晓，信银理财获评“年度科技创新银行理财公司”。

目前，信银理财的金融科技应用主要体现在智能投顾、智能风控、智能投研等方面。在智能风控方面，信银理财已经建立起了智能化的风险控制平台，对风险进行实时监控。在智能投顾方面，信银理财上线了自己的线上理财平台，目前拥有10万+注册客户，降低客户获取服务成本，提高客户体验。在智能投研方面，智能化的投研体系已经处于建设之中。同时，信银理财正在向金融科技企业转型，已经完成了渠道的转型，预计未来3年，将会完成运营、投研、投资的全面转型。

信银理财在开业之初，得到了母行的大力支持。母行为其投入了大量的资金和团队，母行的数据中心也为信银理财提供了大量的必要数据。信银理财的团队建设采取了完全新设的方式，即其并不是由总行原有的一个部门演化而来，而是完全采取市场化招聘，招聘了包括基金公司、券商、互联网等各个领域的人才，从而保证了团队技术性更强，为信银理财提升金融科技能力打下了坚实的基础。

同时，信银理财在开业之初便建设了资产管理、理财销售、集中交易、实时风控、反洗钱、投资组合、监管报送、信息披露等多套系统，有效支撑了公司的资产投资、产品发行、资金募集、监管报送和经营管理的需要，确保投资流程风险可控、合规有序。

信银理财的科技系统进行了细致的配置和详尽的布局。其中，对于银行科技化过程中的痛点，信银理财科技团队选择了业务建模启动数字化转型的方式。找到了业务建模这个共同语言，成为信银理财解决业务和技术“两张皮”问题的根本办法，流程模型和实体模型让业务人员对未来的系统实现所见即所得。

信银理财尝试用数学的方式描述业务，开展业务架构和业务建模，让业务数字化，同时探索采用可视化工具等新技术进行业务建模，改变手工的业务建模方法，极大提升企业级业务架构及业务建模工程的实施效率和成果的价值，推动企业进行整体的数字化转型。

信银理财以投资者关切为出发点，紧密围绕投资者需求，完善新产品体系建设，搭建覆盖全市场、全资产、全渠道且兼备“便利性”、“多样性”、“稳定性”和“收益性”的理财产品体系，布局“3712”产品体系，深耕三大业务领域、七个风险等级、十个产品创设团队及十条理财产品线外加两类服务业务，“3”涵盖全投资市场的三大业务领域，包括固收与多资产投资领域、股权与资本市场投资领域及全权委托与解决方案领域；“7”是为满足更多客户对不同风险偏好的需求，信银理财产品评定等级从传统的5个风险等级延展至更加细化的7个风险等级；“10”是十个产品创设团队；“12”具体包括货币、纯债、“固收+”、多资产、权益灵活配置、量化多策略、权益类、项目类、股权投资、工具类、养老产品、外币及跨境产品等产品线。

信银理财通过重点产品与特色产品组合，打造风险收益特征鲜明、具有阶梯层次的产品网络；通过货架式的开放沟通机制，为投资者提供信息透明、共享的选择平台；通过理财产品的市场表现来打造自己的品牌，按照不同业务领域，分割不同业务条线，坚持产品迭代创新，倾力打造“全”及“拳”系列产品，打响信银理财“象”系列产品品牌，主要包括“固盈象”、“安盈象”、“多彩象”、“全盈象”等理财产品。

在风险控制和管理方面，首先，信银理财构建了风险监控的平台，是少数几家中可以对每笔交易都进行风险计算的机构。其风险计算涵盖了投前的股权、债权、非标资产，投中的线上化风控和授权，投后的资产分类。由100个左右的风险指标构成，包括杠杆率、流动性、期限等，平均每天进行7000多次计算。

其次，信银理财开展委外风险穿透，与外部系统对接，包括行情，市场情况变化。委外的风险穿透每天都会进行，并且各个资产都有标准资产定义，包括投资额度和风险水平等，从而提高了信银理财的风险控制能力和效率。

在数据治理方面，信银理财根据监管和业务需要持续完善数据治理体系和技术平台，实现了监管报送自动化直连。2020年在理财登记中心综合数据质量评分中，信银理财位居所有理财子公司第1名。

信银理财数据管理在同行业中表现优异的原因在于：首先，拥有完备的数据管理系统，报送数据准确。信银理财采取一个数据一个拷贝，即一个数据只存在于一个地方，从而保证数据的准确性。其次，近年来信银理财一直在进行数据标准的制定，将数据标准渗透在全过程。再次，在数据流转方面，信银理财每天都要对跨业务数据进行上千次校验。

目前，信银理财已经搭建起比较完备的金融科技体系。信银理财在科技层面还需要提升与集团的协同能力，与中信集团各子公司一起打造内外部共赢生态圈。信银理财与集团金融子公司深化融融协作，扩大债券投资、委外项目、事务管理类业务、产品设计与交叉销售等领域合作。

信银理财的协同既体现在与中信银行总行的协同、与中信集团的协同，也体现在与资管行业的合作上。信银理财充分借助外部资源优势，借鉴头部金融机构在投资研究、资产配置、量化投资策略、算法交易等核心领域的金融科技应用实践，全面提升内部投研能力。

未来，信银理财还会继续提高协同能力，增大生态圈作用。在资产端，信银理财将会运用区块链技术，形成高端客户资管能力的业务闭环。同时，信银理财还会开展与中信银行的理财推荐，进行实时的互动。并且，中信协同生态圈正在进行系统化地整合，未来将会形成较好的绩效和利润管理系统，解决最为关注的连接、可信和分配问题。

大数据、区块链、人工智能等金融科技的应用，对于信银理财的资产管理、风险管理、销售渠道、客户服务等都有着极高的价值。

首先，信银理财形成了高效的资管中心，实现了精细化管理，解决了传统资管中心资产管理精细化程度不足的问题。其次，运用大数据技术搭建了实时的风险控制平台，大量的度量指标及上千次的风险计算，极大的提高了信银理财的风险防控能力。再次，信银理财通过搭建线上化的直销平台，与母行形成补充，将母行不好销售或不便销售的产品，通过线上平台销售出去。最后，信银理财通过线上APP降低了客户获取服务的成本，随着客户越来越年轻，更多的客户喜欢线上化的、更直接的方式，从而信银理财APP符合了客户的需求，提高了客户粘性。

目前信银理财还存在着金融科技人员不足，系统防控能力有待提高、技术和业务部门合作不够密切、系统间割裂等问题。

针对系统防控问题，信银理财都已经提出建立风险模型、压力测试体系、减少外部厂商外供等改进措施。对于提高技术和业务部门的密切程度，信银理财则采取将技术人员的考的与业务相挂钩，从而提高技术人员了解业务的积极性，使技术人员主动学习业务，对于业务人员，则通过业务建模提高他们对技术了解程度。而对于系统割裂问题，信银理财近年来也不断地进行系统整合，从而增强系统交互。

信银理财3-5的总目标为将其目前的直销平台建立成集销售和服务统一的完整智能体系，大幅提升客户体验，从而拉大与其他理财公司的差距。

具体包括：推进智能客服、智能投顾的发展；充分借鉴母行的成功经验，提升自己的发展速度；大力开展集团合作，打造中心协同生态圈；减少外部厂商的外供，避免由外部厂商引起的风险传染，增强风险防控能力；增加技术的原创性及创新性；根据资管业务特色，培养区块链、云计算等新技术；对标主流的资产管理公司，提高投资能力；建立自己的风险模型和压力测试体系，提高风控能力。

金融科技在为信银理财带来提升客户体验、提高风险控制能力等效益的同时，也存在着一定的风险，信银理财针对金融科技带来的风险，建立了相应的预防措施和管理措施。

首先，在信息安全方面，信银理财的APP为国内最早一批信息保护评级为3级高分通过的理财平台，在国内同业中处于领先地位，这在源头上降低了金融科技带来风险的可能性。其次，信银理财会请外部专业平台评估自身的风险，以便及时发现风险。同时，信银理财不会轻易使用不了解的技术，从而避免风险的发生。

招银理财于2019年11月正式开业，由招商银行全资设立。招银理财致力于加快金融科技资源整合，加大金融科技投入力度，全力打造行业领先的金融科技能力，在新一轮的市场竞争中勇立潮头。

利用机器学习模型解决资管核心的利率预测问题，指导资管大类资产配置，通过模型算法提升利率预测的准确率。同时借助机器学习模型对理财产品的申赎交易量进行预测，辅助资管部进行流动性管理。

招银理财基于卫星技术和人工智能的创新性研究，业内开创性推出了全球性夜光指数，全球夜光指数用170多颗卫星对标的进行监控，分析监测全球各地区的经济发展情况，收集的数据量已超1000多TB。疫情期间，通过夜光指数监测全国工业复工的情况，推出了夜光复工指数，同时，联合中债、中证指数公司，编制并发布了招银理财夜光国开债指数、招银理财夜光ESG指数、招银理财夜光商品期限结构指数，并通过指数打造个性化的理财产品，实现全面的金融科技赋能。

一体化的风险分析与管理平台将行内授信数据与行外市场公开数据、舆情数据、评级数据结合起来，实时的监测投资组合的各项风险指标，定期进行压力测试，并对投资标的进行投后管理，进行风险预警，利用人工智能实现智能化监测投资组合风险状况。

“大鹏数据平台”是招银理财的新一代数据智能平台，专注银行理财业务领域，通过自主研发的理财核心数据模型、创新应用另类数据，提升了投研决策、监管报送与风控效率，助力招银理财数字化转型，为客户提供更好的理财服务。

“大鹏数据平台”是招银理财目前正在全力打造的新一代“投研风运”一体化科技平台HARBOR的重要组成部分，HARBOR平台以自主研发为主，集投资、研究、风控、结算、运营为一体，如同一个超级港湾，为招银理财各项业务发展保驾护航。在中国金融四十人论坛主办的“第三届外滩金融峰会”上，招银理财的“大鹏数据平台”荣获“第六届融城杯金融科技创新十佳案例”。

银行理财子公司在大力发展金融科技，提升自身金融科技能力的同时，应建立一套完整的指标体系用以衡量自己的金融科技实力，这一指标体系应包括集团赋能情况、客户体验、投研成效、风控效果以及投入规模和占比等。

第一、银行集团金融科技的赋能情况是理财子公司发展金融科技的基石。理财子公司采取依托于集团金融科技投入的策略，既能得到短期的良好收益，迅速实现开业目标并抢占市场，又能从长远考虑获得持续且强力的支持，是当前大中型商业银行集团理财子公司比较理想的信息科技演进方式。从而，集团赋能情况应作为评价体系的首要指标。评价标准应包括银行集团的金融科技能力和理财子公司沿用集团金融科技架构体系、集团金融科技的信息系统适配程度等。

第二、提升客户体验是理财子公司的服务宗旨，也是理财子公司的制胜法宝。在业务开展前，可通过对收集客户信息及对于数据的分析过程中的大数据化程度评价其金融科技实力。在业务开展后，评价的维度应包括对于客户的风险偏好、资产配置情况等运营管理过程中的数据化和智能化运用程度。

第三、提升投研能力是理财子公司运用金融科技的重要目标之一。评价标准应包括理财子公司在调查研究过程中，数据收集、数据分析等环节的智能化程度；在行业及资产选择过程中，理财子公司是否已经构建了完整的模型，以及模型通过对未来市场动向及行业走势等判断后，做出的决策的准确程度。

第四、风险控制不只是理财子公司，也是任何金融机构时刻关心的话题。对于风控体系的智能化程度评价标准包括：首先，智能化的风控体系是否涵盖信用风险、市场风险、操作风险等全面的风险类别；其次，智能化的风控体系是否可以在全过程中时刻关注客户的风险变化情况；最后，智能化的风险体系是否可以通过对大数据的智能分析，及时发现未来可能发生的风险。

第五、理财子公司重视程度对于金融科技的重视程度也影响着理财子公司的金融科技实力。重视程度主要体现在理财子公司在金融科技领域投入的资金规模和投入资金占公司所有投资的比重，以及理财子公司对于金融科技人才的引进程度。

以前客户购买理财产品在大多数情况下需要去营业网点，客户经理或柜员可与客户进行面对面交流，这种线下销售模式为风险识别、风险提示提供了一定保障。然而，随着理财渠道线上化，客户“零接触”线上交易成为趋势，线下合规化管理的基础变得越来越薄弱。

因此，利用自然语言处理等技术打造智能客服聊天机器人变得尤为必要。自然语言处理是计算机科学领域与人工智能领域中的一个重要方向，它的应用能实现人与计算机之间用自然语言进行有效的通信。这不仅能节省大量人力，而且能为客户“零接触”线上交易提供合规经营的技术保障。

量化投资是利用计算机技术并采用一定的数据模型去实践投资理念，实现投资策略的过程。而云计算指的是通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序，然后通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户。通过这项技术，可以在很短的时间内（几秒钟）完成对数以万计的数据的处理，从而达到强大的网络服务。

由此可见，量化投资、云计算与金融科技有着天然的联系。在投资市场信息爆炸的时代，无论是数据分析、模型计算，还是策略回归验证，都需要复杂的计算平台基础设施。云计算的发展正好可以提供快速部署的基础设施和弹性的计算能力，使银行理财子公司将各类量化投资模型更好地运用到投资策略之中。

在产品净值化转型过程中，银行理财子公司面临更大的市场波动风险，需要在组合管理中及时地进行风险预测、计算。因此，如何构造一套包含组合构建、归因分析、组合试算、组合调整的高效机制，也是银行理财子公司面临的一项挑战。

在净值化转型过程中，可以通过建立建设量化分析系统，有效地进行风险预测、提高资产配置与组合管理能力。量化分析就是将一些不具体，模糊的因素用具体的数据来表示，从而达到分析比较的目的。量化分析系统的核心是交易和分析功能各司其职、有效配合。银行理财子公司通过量化分析技术可达到将不确定的、未知的市场波动风险具体化，从而实现实时风险管控能力，提升净值波动时的组合管理水平。