周末证券丨加快建设全国统一大市场，快递物流等三行业率先受益

日前，《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》（以下简称 《意见》） 发布，便迅速成为本周A股市场的最强概念，各细分领域概念股纷纷走强，不少个股连拉涨停板。

有分析指出，《意见》是一个关于推进全国统一市场建设的全面、纲领性的文件，对全国统一大市场建设进行了系统性地谋划与部署。

预计未来 《意见》 涉及的生产、分配、流通、消费各环节都将会有相关配套措施出台，推动全国统一大市场建设落地、落实。

银河证券分析师吴砚靖指出，阿里和百度2021年四季度资本支出分别同比提升90.94%和94.54%，腾讯2021年四季度资本支出在连续两季度负增长后回正，同比增速达到20.73%。

我们认为，伴随上游供给侧底部反转，叠加下游资本支出预期优化，以服务器为代表的云基础设施将在2022年迎来周期拐点。

东兴证券分析师孙业亮指出，据IDC报告，2018年中国产生了约7.6个ZB的数据，2025年这一数字将增至48.6ZB，庞大的数据增长对算力等基础设施提出了更高的需求。

而服务器作为社会集中算力的主要供应力量，全社会数据量的提升以及数字经济的发展势必带来对服务器端需求的大幅增加，未来服务器端增量空间仍十分可观。

在利好消息推动下快递物流行情近期表现最为强势，有分析指出，《意见》提出对快递物流行情利好明显，但考虑到短期涨幅较大，投资者可在回调中择机配置细分龙头。

中长期视角看，线上渗透率持续提升背景下，快递行业需求增长确定性较强，服务成为新的竞争要素，格局稳定后，行业龙头将充分受益份额与盈利提升；

在疫情反复背景下快递物流行情受到一定负面冲击，但就历史数据来看，多家机构认为影响或低于市场预期。

浙商证券分析师匡培钦指出，从需求端、发运端及派件端整体上判断短期局部区域疫情反弹对行业影响低于预期。

加盟制方面，看好价值确定性修复渐入佳境的韵达股份、单量盈利龙头中通快递以及数字化建设有所成效的圆通速递；直营系方面，建议关注传统+新兴业态广阔布局下网络延展、壁垒升级的顺丰控股。

东兴证券分析师王紫指出，2022年消费有望进一步边际改善，虽然偶发疫情影响仍在，两极分化的消费局势或将在短期延续。

但中长期来看，随着人们消费水平的不断提升，将推动可选消费边际需求提升，各赛道中的中高端、高品质产品将更具潜力。