华尔街见闻早餐FM-Radio｜2022年6月27日

得益于美联储加息预期退烧，上周五标普创两年最大日涨幅，标普纳指涨超3%，道指涨超800点，扭转三周连跌。META涨超7%、所在板块涨近4%，特斯拉一周涨13%、所在板块全周涨超8%，能源板块全周独跌。中概继续走强，小鹏汽车涨7%，阿里涨近5%。泛欧股指创六周最大涨幅，结束三周连跌，科技板块涨近4%、全周涨超5%，矿业板块一周跌近5%。10年期美债收益率重上3.1%，较周四低位升逾10个基点，仍止步三周连升。美元指数结束三周连涨。美油涨超3%摆脱六周低谷，仍连跌两周。欧洲天然气跌离三个月高位，全周仍涨超9%。黄金终结四连跌走出逾一周低谷，但连跌两周。日间跌超9%的沪锡夜盘跌超5%，伦锡跌超9%创15个月新低，一周跌超20%；纽铜暂别16个月低位，全周跌近7%。

上海市防控办研究决定，自6月29日周三起，市辖区内无中风险地区且近一周内无社会面疫情的街镇，有序放开餐饮堂食。恢复餐饮堂食的具体区域，由各区政府综合评估疫情防控形势后确定。

北京疫情防控工作发布会通报，6月26日周日0时至15时，新增本土感染者2例，通州区1例，经开区1例，均为隔离观察人员；经开区继续开展三天全员核酸筛查；中小学、幼儿园将陆续返校返园，师生和家长要按规定进行核酸检测；朝阳区平房乡姚家园东社区近14天累计报告1例本土确诊病例，周日起由中风险地区降为低风险地区。截至目前，北京全市有高风险地区1个，中风险地区2个。

山东省青岛市公布，自6月27日周一起，每周集中组织开展1轮核酸检测，其中，周二对男性市民采样检测，周五对女性市民采样检测。市民可根据核酸检测时限规定，自行选择在“愿检尽检”采样点或区域核酸检测采样点完成核酸采样，确保一周内至少完成1次核酸检测。

6月25日周六，辉瑞与BIONTECH宣布，研究发现，其合作开发的两款新疫苗相比当前新冠疫苗显著提高了针对奥密克戎的保护效力。初步实验室研究表明，两款新疫苗对BA.4和BA.5新变种也有效，但效果弱于对BA.1的免疫保护效果。

NATURE文章称，南非BA.4和BA.5流行导致的住院率变化不大，死亡率甚至更低。但是在南非以外的国家，BA.4和BA.5带来了更加严重的后果。即便此前接种过疫苗和感染OMICRON BA.1而具有混合免疫的人，也难以产生可使BA.4和BA.5失活的抗体。

“各国人民求和平、谋发展、促合作的愿望更加强烈，新兴市场国家和发展中国家团结自强的意志更加坚定，新一轮科技革命和产业变革给各国带来的机遇更加广阔。”

证监会周五发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》。新规提出，试行阶段拟优先纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金；基金管理人、基金销售机构应当建立长周期考核机制，对个人养老金投资基金业务、产品业绩、人员绩效的考核周期不得短于5年。

6月24日周五晚间，中国证券监督管理委员会发布《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》。对A股而言，由于互联互通的ETF已明确仅限于二级市场交易，所以不直接为A股市场带来增量资金，影响有限，但中长期来看有望进一步提高人民币资产对外资的吸引力。目前沪深两市上市的股票型ETF共560只，通过筛选，基本符合纳入互联互通条件的ETF共77只。

交通运输部等四部门发布贯彻落实《中共中央 国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》的实施意见：积极发展新能源和清洁能源运输工具。依托交通强国建设试点，有序开展纯电动、氢燃料电池、可再生合成燃料车辆、船舶的试点。推动新能源车辆的应用。探索甲醇、氢、氨等新型动力船舶的应用，推动液化天然气动力船舶的应用。积极推广可持续航空燃料的应用。

中国央行与国际清算银行（BIS）6月25日周六签署了参加人民币流动性安排（RMBLA）的协议。除中国央行外，其他首批参加方还有印尼央行、马来西亚央行、香港金融管理局、新加坡金融管理局、智利央行。人民币流动性安排由所有参加方共同出资建立，各方实缴资金不低于150亿元人民币或等值美元。在有流动性需求时，参加方除可提取其出资部分外，也可凭合格抵押品从储备池中借入短期资金。

6月26日，跨境清算公司基于CIPS标准收发器，上线创新了增值功能――CIPS支付透镜服务。用户可在汇入汇款查询、汇出汇款查询中点击“汇款进度查询”，获取支付最新到达节点、状态、处理时间等信息，有效提高了跨境支付透明度及可预测性。

北京市制定的关于鼓励汽车更新换代消费方案提出，报废或转出新能源小客车的，每车给与8000元补贴；报废或转出使用1-6年其他类型乘用车（非新能源）的，每车给予8000元补贴；报废或转出使用6年（含）以上其他乘用车的，每车给予1万元补贴。补贴的车主需要在今年6月1日到12月31日期间报废或转出本市注册本人下一年以上的乘用车，并在本市新购新能源小客车，开具相关发票，在明年2月28日前完成上牌手续。

周五在京发布的《抽水蓄能产业发展报告（2021年度）》指出，“十四五”期间是加快推进抽水蓄能高质量发展的关键期，抽水蓄能产业将迎来快速发展的新局面，预计到2022年底，抽水蓄能电站总装机容量达到4500万KW左右，同时，核准规模将超过5000万KW。在新的发展阶段，抽水蓄能将成为建设新型电力系统的关键支撑、构建风光蓄大型基地的核心依托、构建流域可再生能源一体化基地的重要组成、规模化拉动经济发展和促进乡村振兴的重要手段。

6月25日周六的重庆车展上，长安汽车、华为、宁德时代三巨头联手打造的智能汽车品牌――阿维塔科技首款车型阿维塔11亮相。新车将于今年8月8日正式全球上市，年内实现交付。宁德时代董事长曾毓群在车展上透露，除全固态电池、半固态电池，包括大家没有听过的凝聚态电池，宁德时代都在研发。

三六零周日晚公告，其全资子公司三六零私募基金计划，将持有的对应哪吒汽车3.53%股权的出资权转让给两家有限合伙企业，对应的增资额为10亿元。据此估算，哪吒汽车最新估值为282亿元。放弃增资权后，三六零仍持有哪吒汽车11.43%的股权。

6月25日晚8点，成龙在快手独家开启出道六十年来个人全球直播首秀。数据显示，直播将近3个小时，直播间实时点赞数超过3亿，直播不到一小时，点赞已超1亿。直播间在线观看人数超过300万，巅峰时达到540万。截至26日11时，成龙直播相关话题位列快手热度飙升榜，8个视频播放量合计885.3万，被视为快手一次成功的现象级营销。

格力电器第三大股东京海互联周五通过大宗交易方式减持1.1亿股，占格力总股本的1.86%，减持后持股比例降至6.47%。京海互联上一次大规模减持发生在2020年6月19日，套现约25亿元，彼时正是格力股价的一个高位。如今，在格力股价已腰斩时，经销商股东选择大手笔减持，引发市场一定担忧。

阿托品滴眼液对于兴齐眼药来说意义重大。兴齐眼药旗下的全资子公司沈阳兴齐眼科医院拥有互联网医院资质，也拥有院内制剂硫酸阿托品滴眼液，患者可以通过互联网医院平台购买到该产品。阿托品滴眼液作为院内制剂在2019年1月获批，彼时兴齐眼药不到20元，但从2019年4月开始，其股价不断攀升，最高在2020年7月达到225元，成为十倍牛股。

七国集团（G7）峰会于6月26日至28日在德国巴伐利亚州首府慕尼黑附近的埃尔茂宫召开。本次峰会的议题涉及俄乌冲突、气候变化、能源危机、粮食安全、经济复苏等话题。观察人士指出，在俄乌冲突持续升级的背景下，G7在此次会议中将面临多年来最严峻的挑战和危机。

拜登和其他G7领导人达成共识，将在6月26日周日到28日周二的G7峰会上决定，禁止从俄罗斯进口黄金，以进一步扩大对俄制裁。拜登称，黄金出口为俄罗斯带来数百亿美元收入。

媒体称，G7谈判代表一致认为，计划对俄罗斯石油设定价格上限的讨论已经取得了足够的进展，可以将这个问题提交各国领导人于周日在德国举行的峰会上讨论。

欧洲理事会主席米歇尔周日称，G7“正在讨论对石油交易相关服务设定价格上限的提议”，还称，任何措施都必须尽量减少石油贸易的影响，希望确保目标是针对俄罗斯，而不是让我们自己的生活变得更困难。

俄罗斯国防部6月25日周六表示，在俄罗斯武装部队的支持下，卢甘斯克武装已经完全控制北顿涅茨克市。乌克兰国防部情报局局长布达诺夫当天称，守住北顿涅茨克防线已不再可能，乌军正在与北顿涅茨克隔河相望的利西昌斯克重新集结，利西昌斯克地势相对更高，可对俄军形成战术优势，乌军将会继续战斗。

塞尔维亚总统武契奇称，欧盟部分国家处于对俄开战状态，他们在向乌克兰提供武器，同时对塞尔维亚不抱有良好的态度。

乌克兰方面发布消息，基辅和基辅州遭大约14枚导弹打击。乌克兰空军发言人伊格纳特表示，俄军周日从阿斯特拉罕地区出动了图-95和图-160战略轰炸机，在里海上空对基辅发动了打击。俄军轰炸机使用了KH-101巡航导弹，其射程可达5500公里。

俄罗斯国防部当地时间26日公布的消息，俄军此前使用“口径”导弹空袭了乌克兰军队在切尔尼戈夫、日托米尔和利沃夫地区的军事训练中心。俄军还在蛇岛使用“铠甲”防空系统击落了乌军战机和数枚火箭弹。据俄新社等媒体援引俄国防部当天在社交媒体发布的消息，俄罗斯国防部长绍伊古视察了参加俄对乌特别军事行动的俄军部队，期间听取了关于前线局势和俄军行动的报告，还向一些士兵颁发了“俄罗斯英雄”金星奖章和“英勇勋章”。

乌克兰总统办公室副主任称，乌克兰目前不打算采取措施加入北约，因为了解到由于北约个别国家的立场，加入北约的努力是徒劳的。媒体指出，乌克兰承认短期内不可能加入北约，但希望北约能将其与乌克兰的伙伴关系写入即将于北约峰会上通过的新战略文件。

上上周，俄罗斯将通过北溪1号管道输往德国的天然气减少了60%，而北溪1号管道又将于7月11日至7月21日进行为期10天的“年度维护”，德国担心，这期间天然气可能会中断供应。德国副总理兼经济和气候保护部长哈贝克称，为了响应自己部门发出的节能源号召，他开始减少洗澡的时间。

德国行业监管机构担心，一旦超过某个时间点，即使是最短时间的供应延迟，也可能是灾难性的，这几乎肯定会导致最早在12月中旬出现全国性的天然气短缺。

德国《明镜》周刊24日援引德国经济部消息人士的话报道称，德国方面正在研究将“北溪-2”天然气管道项目位于德国境内的部分收归国有，然后将其与波罗的海液化天然气终端相连接。

当地时间6月24日，美国众议院以234票赞成、193票反对，表决通过了枪支管控法案《两党安全社区法》。25日，美国总统拜登签署了该枪支安全法案，使其成为正式的立法。该法案是对得州及纽约州等多起大规模枪击事件的回应，它要求加强对21岁以下枪支购买者的背景调查，为“红旗法案”（RED FLAG LAWS）提供资金，并打击非法枪支购买者，限制家庭暴力犯罪者和其他可能对其社区构成风险的人的枪支使用权。

虽然6月密歇根大学消费者信心指数终值创历史新低，但长期通胀预期的回落，降低了美联储更激进加息的紧迫性，美股盘中涨幅显著扩大。本月早些时候，密歇根消费者信心的通胀预期结果，在美联储决定激进加息75个基点中起到了重要作用。

布拉德表示，如果一切按计划进行，通胀将会下降；现在谈论经济衰退还为时过早，因为没有迹象表明家庭支出即将出现实质性的回落，预计重新开放的影响将持续到2022年第四季度。

美联储还在孜孜不倦“放鹰”，而市场早已把目光放到明年降息的可能性上了。

作为美国住宅房地产市场的领先指标，美国5月新屋销售环比上涨10.7%，达到年化69.6万户。专家认为由于利率继续上升，预计6月份的销售量将回落。新房平均价格从年内历史高点的56.95万美元跌至51.14万美元，为1月以来最低。

苹果、微软、亚马逊、奈飞、YELP、EBAY等多家科技企业均愿为员工负担寻求堕胎服务发生的差旅费用，或者提供补贴。科技行业往往扎堆于相对更自由派的加州和纽约，跟高法唱反调并不令人意外。即使是在保守州扎根相当深的公司，比如娱乐业巨头迪士尼也表示，将报销堕胎相关手术的差旅费用。

在推特董事会建议同意马斯克的收购后，推特此举意味着这项收购案的另一项障碍被扫除。

1、国产操作系统丨不管是PC桌面操作系统还是手机操作系统，此前一直以来都掌握在美企手中。不过，手机方面华为鸿蒙OS开始突围，近日PC桌面操作系统也传来好消息。24日，麒麟软件有限公司正式发布了OPENKYLIN，所谓的OPENKYLIN就是以创开源之势，享无境未来为主题的中国首个桌面操作系统根社区，该社会将会建立在开源、自愿、平等、协作的基础上进行开放式的社区合作，目的就是为了构建国内首个桌面操作系统顶级开源社区。此次发布会活动除了有国产主流操作系统厂商、研究机构和社会组织参加以外，还有七位中科院院士助阵。

点评：信创已经全方面上升为国家战略，信创产业的核心是构建以CPU和操作系统为核心的安全自主先进的生态体系，其中，国产操作系统作为“信创之魂”，在IT国产化中扮演着承上启下的重要作用，承接上层软件生态和底层硬件资源。相关上市公司增长值得期待。

2、华为汽车丨据悉，华为将于7月4日在深圳春茧体育馆召开夏季新品发布会，届时将发布与赛力斯联合打造的新车问界M7、新手机NOVA10等新品。此前，在2022(第二十六届)粤港澳大湾区国际汽车博览会暨新能源及智能汽车博览会上，华为常务董事、终端BGCEO、智能汽车解决方案BUCEO余承东已提前透露，问界M7将在6月底发布，预期7月底交付。

点评：作为华为重点合作的汽车品牌，赛力斯2022年月5月首次登上中国国内新能源车销量榜单前十五。在华为的背书下，问界品牌的发展可谓非常迅速，在问界M5推出不久就推出了问界M7，这不仅丰富了家族的产品矩阵，还通过鸿蒙系统实现了车辆智能化的升级。

3、疫苗丨最近，“带爸妈接种带状疱疹疫苗”成为热搜高频词汇，备受各界关注。俗称“蛇缠腰”的带状疱疹由“水痘-带状疱疹病毒”感染导致，在中老年群体中发病率很高。目前，中国50岁及以上人群每年新发带状疱疹约156万人，约99.5%的50岁及以上成人体内都潜伏着引发带状疱疹的水痘-带状疱疹病毒。

点评：目前，国内已经有多家规模化药企布局带状疱疹疫苗研发产业。和市场目前两款疫苗相比，国内药企在研发过程中进一步实现了技术升级。

4、5G丨作为通信市场的新入局者,广电5G拥有700MHZ“黄金频段”。与目前市场上的5G频段相比,700MHZ频段具有覆盖范围广、传播损耗低、穿透能力强等特性,其上下行速率的提升会带来更佳的用户体验,被认为是更适合移动通话与上网信号的优质频段,也正因为如此,自700MHZ被工信部批准应用于移动通信系统以来,消费市场与产业各方就一直对广电5G的正式投用予以高度期待。

点评：对广电5G来说,由于700MHZ 5G网络的覆盖范围更大,所需基站数更少,组网成本也更低,而且采用了与中国移动共建共享的模式,这就意味着广电5G可为消费者提供更加实惠的套餐选择。近期,广电5G在各地的5G网络互联互通工作也进展顺利,在山东、青海、重庆、广西等多个省份实现了与当地其他通信运营商的网间互联互通语音首呼。

5、乳业 | 全球最大的乳制品出口商新西兰恒天然集团近期预测，在全球乳品需求强劲的情况下，新奶季的原奶价格将创下历史新高。23日，恒天然宣布上调2022/23奶季原奶价格预测区间，从每公斤乳固体8.25-9.75新西兰元上调至8.75-10.25新西兰元。恒天然首席执行官郝万里表示，牛奶价格预测的提升，反映出牛奶供需状况以及当前美元的强势走势。恒天然将在9月份的全年业绩公告中确认下一奶季的原奶支付价格。如果下季度的价格符合上述预期，那么2022-23年度的原奶价格将超过2021-22年度9.30纽元的预测中位值。

点评：疫情背景下，乳制品需求较为稳定，整体确定性较强。且全国原奶价格边际下降，同时下游竞争趋缓，有力释放乳企利润空间。乳企反馈2022年成本压力趋缓，板块竞争格局优化。从长远看，近年来受益于消费升级及冷链完善，我国鲜奶市场规模CAGR达双位数，品类升级明显。

6、燃料电池 | 近两年来，氢能重卡赛道热度不减，车企加速布局全产业链条。近日，一汽解放宣布其自主设计研发的国内首款重型商用车缸内直喷氢气发动机成功点火并稳定运行；中国重汽、潍柴动力联合发布全国首辆商业化氢内燃机重卡。两大重卡龙头企业不约而同踏出了氢内燃机应用的关键一步。这意味着，氢能重卡正加快从示范运营到商业化落地、从产品导入期到行业成长期的转变。

点评：业内专家认为，在壮大产业规模方面，成渝、长三角、珠三角等区域加大当地车企氢能重卡研发支持力度，快速提高了整车制造能力和水平。随着各地氢能重卡批量投用，产业链相关公司有望明显受益。

7、影院 | 据猫眼专业版消息，6月24日全国营业影院总数10044家，较上日增加156家，影院营业率82.86%，大盘票房7203.1万，全国总出票数191.7万张，恢复至去年同期91%。另外，据灯塔专业版实时数据，截至6月25日12时59分，影片《人生大事》上映2天票房突破1亿元。《侏罗纪世界3》在新片分走部分空间的情况下，上映16天累计综合票房突破7亿元，累计票房7.15亿元。新片继续推动暑期档市场回暖，截至今天，6月累计票房已升至13.75亿元，按照目前的势头，全月最终票房有望达到去年6月的八成左右。

点评：暑期档是全年时间最长、票房体量最高的档期，随着全国疫情形势的不断好转，在暑期档开启之后，会有更多的热门影片陆续上映，不仅能够满足学生在假期的观影选择，也能弥补全国电影观众在此前几个假期积攒的观影需求。

8、电力 | 近日，南方电网广东电网公司牵头研究的兆瓦级波浪能发电平台在东莞正式开工建造，这意味着在不久的将来，深远海域的波浪也能为海岛提供稳定可靠的绿色电能。波浪能作为一种蕴含在海洋中的可再生能源，因其可再生性和绿色环保优点，已成为一种亟待开发的具有战略意义的新能源。

点评：兆瓦级波浪能发电装置关键技术研究及示范验证项目将研建深远海漂浮式波浪能发电平台，实现在远海岛礁的并网示范，建成以波浪能为主体电源的新型电力系统示范岛。在满负荷的条件下，兆瓦级波浪能发电装置每天可产生2.4万度电，大约能够为3500户家庭提供绿色电力，相当于为远海岛礁增加了一个大型“移动充电宝”。